广发银行遇“繁难”，17年来初次营收净利双降

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出品｜达摩财经

2月18日，广发银行发布2025年度同行存单刊行辩论，同期暴露了2024年度未经审计的财务数据。

2024年全年，广发银行杀青营业收入687.96亿元，同比下落0.65%，集会两年缩水。杀青归母净利润150.06亿元，同比下落4.98%。广发银行自2021年以来功绩进展不太判辨，营业收入、净利润下滑轮流出现，但营收、净利润双双同步下滑近17年来照旧初次出现。

广发银行是国内最早组建的股份制交易银行之一，在世界12家股份制交易银行中，广发银行和恒丰银行是唯二莫得杀青上市的银行。

恒丰银行对待登陆本钱市集的派头较为积极，2024年以来，恒丰银行屡次对外宣传上市场所，2025年“开门红”运转会上，恒丰银行建议将对标上市条款擢升要害主义。而广发银行自2021年指令备案拆开后再无动作，最近一次提到上市还要回想到2022年年报。

前不久，国寿集团建议全新“333战术”，打造三大新上市平台成为主要战术之一。但现阶段国寿集团仅寿险公司在AH股上市，广发银行手脚国寿集团旗下银行板块，也让外界对其上市程度多了份期望。

功绩承压

适度2024年末，广发银行总钞票为3.64万亿元，总欠债33459.57亿元，通盘者职权2982.41亿元，隔离较上年末增长3.86%、3.51%、7.87%。

固然广发银行的钞票规模增速比起前两年有所增长，但与已暴露功绩快报的上市银行比较仍然较低。2020年时，该行的年内钞票规模增速和欠债规模增速隔离高达15.01%、15.95%，如今增速较相对放缓。

广发银行总欠债规模增长放缓，和进款规模增长放缓不无辩论。受住户进款如期化影响，近几年，广发银行个东谈主如期进款规模大幅增长，但占比朝上三分之二的企业如期进款规模近两年却集会下落。2024年6月末，广发银行进款余额为2.05万亿元，相较2023年末下落了4.17个百分点。

广发银行自2020年创出805亿元的营收记载之后集会下滑。除了2022年微增0.33%，其余三个年度均呈现不同程度的下滑。2024年687.96亿元的营收较四年前一经缩水近15%。

受到银行净息差大齐下行的影响，利息净收入的下滑是酿成营收下滑的主要原因。2022年和2023年，广发银行净息差隔离为1.87%和1.65%，而这两年上市股份行的均值为1.99%和1.76%。2024年，该行净息差仍保捏下行，一经跌至1.53%。

此外，广发银行一直对信用卡业务有着高度依赖，信用卡业务的减弱也对营收起到了一定规矩。固然广发银行未袒露2024年信用卡业务的具体情况，但从前几年的趋势也可见一斑。

2023年，广发银行信用卡透支余额占个东谈主贷款与垫款余额的比例为48.09%，孝顺了近一半的个东谈主贷款规模。适度2023年末，广发银行信用卡透支余额为4248.78亿元，同比2022年末下落3.37%，相较2021年末下落6.07%。

值得瞩主义是，2023年，广发银行在营收同比下滑7.29%的情况下依旧保捏净利润回来增势，很大原因来自于计提减值准备的减少。广发银行2023年计提信用减值亏蚀226.64亿元，比上少小计提了60.32亿元，从而增厚了利润。此举也使得广发银行昔日的拨备障翳率唯有160.91%，为2019年以来的最低值，这意味着广发银行这之后并莫得太大的拨备开释空间。

固然功绩有所承压，但广发银行近几年的钞票质料得回较着改善。2024年，广发银行最较着的动作即是对不良钞票的鼎力出清。广发银行在旧年全年共进行11次不良钞票收益权转让，波及原始不良钞票总数327亿。

2023年末，广发银行不良率为1.58%，不良贷款金额为326.1亿元，杀青不良双降。2024年，广发银行不良率进一步下落，同比下落0.05个百分点至1.53%。

上市周折

广发银行开荒于1988年，是国内最早组建的股份制交易银行之一。适度2024年末，广发银行共有49 家直属分行、970 家营业机构及一家全资子公司。

广发银行最早在2009年便建议上市辩论，但由于股权结构复杂、股东利益问题以及市集环境等要素而未能鼓吹。2011年，广发银交运转“A+H”股上市辩论，由中信证券和高盛高华证券手脚指令机构，但由于人人金融危境后的市集波动和里面问题，上市再次受阻。

2016年，国寿寿险收购花旗集团及IBM捏有的广发银行36.48亿股股份，总对价约为233.12亿元，往返完成后国寿寿险成为广发银行单一最大股东。本次紧要股权变动也使得广发银行上市又一次中止。

2021年5月，广发银行指令备案拆开后再无动作。2022年年报中，广发银行也仅用“夯实上市基础”的字眼一笔带过。

现在，国寿寿险为该行最大股东，捏股占比43.69%。此外，中信相信捏股14.14%，其余股东包括国网英大（维权）外洋控股集团、江西省交通投资控股公司、中航投资控股公司、广州城投集团等，捏股比例均不及10%。

本年1月，国寿集团召开2025年服务会议，“333战术”中打造三大新上市平台尤为引东谈主护理。但并未对“三大新上市平台”作念出更多诠释，仅示意要对照上市法式提质增效，统筹内涵式发展与外延式增长，整合系统表里部资源，围绕作念强作念优中枢主业开展本钱运营。

在本次服务会议上，中国东谈主寿将广发银行的定位和发展场所笃定为，越过湾区特质、国寿特质，打酿成为具有中枢竞争上风的特质银行。

1月17日，广发银行也召开了2025年服务会议，国寿集团新任董事长董蔡希良出席会议。接下来广发银行的战术部署，将主要荟萃在增收、降本、转型、控险、合规等方面。

会议大呼，广发银行要进一步全面长远转换、苦练内功身手、勇挑责任重负，走好中国特质金融发展之路，为杀青集团党委“333战术”孝顺广发力量。但会议中未对上市安排作念出明确指令。

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